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【头条要闻】
美军连续第二天袭击伊朗，伊朗将大规模打击美军基地，国际油价飙涨7%
据新华社报道，美军中央司令部8日在社交媒体发布消息说，美军当天对伊朗实施更多打击，以进一步削弱伊朗威胁霍尔木兹海峡航行的能力。这是美军以回应伊朗近期袭击霍尔木兹海峡商船为由，连续两天对伊朗发动军事打击。美军中央司令部称，伊朗对航行在这一重要国际水道的商船实施“无端攻击”，美国正在追究其责任。
另据CCTV国际时讯，当地时间今天（7月9日）凌晨，据伊朗努尔新闻网援引一名军方消息人士的话报道，伊朗武装部队导弹部队和无人机部队将“在未来数分钟内”对美军在中东地区的基地发动大规模打击。伊朗武装部队将对美军发动的袭击作出“令其后悔”的回应。【美股深“V”，油价暴涨！美军再次打击伊朗，特朗普发声】【特朗普称自己是伊朗的头号刺杀目标，已经“看透了伊朗”】
定了！长鑫科技7月16日新股申购，将成科创板史上规模第二大项目
公司证券简称为“长鑫科技”，证券代码/网下申购代码为“688825”，网上申购代码为“787825”。长鑫科技成立于2016年，总部位于安徽合肥，是中国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器（DRAM）研发设计制造一体化企业，采用IDM（垂直整合制造）业务模式。公司创始人朱一明曾创立兆易创新，后者也持有长鑫科技部分股权。
最高预增1167%！老牌光通信股双主业爆发，超20家A股公司上半年业绩预喜
7月8日晚，多家A股公司密集发布半年度业绩预告，业绩大幅预喜。其中，特发信息预计上半年净利润同比增长881%-1167%，增幅暂居首位；华昌化工、宝鼎科技、雅创电子、长高电气等超20家A股公司也预计业绩大幅增长，涉及光通信、PCB、化工等多个热门领域。
今夜，多只“强悍股”提示风险
7月8日晚间，多家A股上市公司发布股票交易异常波动公告，并提示相关风险。宿迁联盛股票于2026年7月6日、2026年7月7日、2026年7月8日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情形。
半导体超级周期或持续
近期科技板块波动显著放大。面对市场的震荡与分歧，嘉实基金大科技研究总监、嘉实科技创新混合的基金经理王贵重在接受中国证券报记者专访时，给出了明确的研判——对中国科技资产以及国内AI加速追赶趋势持积极乐观态度，AI相关科技方向现阶段并未出现系统性风险。
作为全市场首批科技创新主题产品的基金经理，王贵重的底气来自于对产业周期的深刻理解与长期业绩的持续验证。截至2026年6月30日，他管理的嘉实科技创新混合自成立以来净值累计增长637.24%，跑赢同期业绩比较基准超530个百分点。
王贵重直言，“投资科技首先要看到风险，因为高波动是科技与生俱来的基因，因此投资科技必须在承认和应对波动的基础上构建策略。”应对波动的核心方法论，恰恰是锚定最确定的长期产业趋势。在王贵重看来，当前市场正置身于一轮由AI驱动的半导体“超级上行周期”，其长度与强度将远超历史任何一次行情。他明确提出“算力先行、存力跟进、运力后至”的硬件需求传导框架，并提示光通信与高速率升级、涨价产业链、半导体设备是后市确定性较强的三大方向。
站在“光里”还是“光外”？年中时点，一线私募悄悄调仓
知名私募景林资产管理合伙人、CEO高云程近日在年中策略中，抛出了一个框架性判断：智能正被机器规模化生产。他认为，过去轻资产的平台估值逻辑要被重估，未来的核心资产属于AI“五层蛋糕”——从能源基建到产业应用里，包括那些有全球竞争力、高壁垒、能创造自由现金流的公司。
不过，另一派的声音则更谨慎。重阳投资基金经理赵阳把此轮AI行情类比2021年新能源——由真实需求和EPS（每股收益）驱动。但他也警示：“如果趋势反转，大概率是需求增速无法维持陡峭斜率，供需平衡后供给格局恶化。”
云脊资产总经理梁力则更直接地指出了产业基本面与市场定价之间的脱节。他认为，要把“产业的基本面”和“市场的定价”这两件事分开。AI科技行业的基本面依然非常强，这一点无疑义，但问题恰恰出在定价上。市场已经对最乐观的情形做了先行推演，却忽略了两件事：其一，供给会响应，许多环节的高盈利本质上是需求来得太快、供给没跟上的结果，不可能无限期维持；其二，大量公司的估值里“掺了想象”，部分公司相关业务对盈利的贡献近一两年几乎可以忽略，市场却用一个长期、乐观的展望给了它们较大估值。
央行透露下阶段货币政策主要思路 发挥增量政策和存量政策集成效应 增强政策前瞻性灵活性针对性
中国人民银行货币政策委员会2026年第二季度例会近日召开。会议提出，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加强货币财政政策协同配合，促进经济稳定增长和物价合理回升。
会议研究了下阶段货币政策主要思路，建议发挥增量政策和存量政策集成效应，增强政策前瞻性灵活性针对性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度、节奏和时机。会议要求，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。
利率方面，会议提出，强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制，发挥市场利率定价自律机制作用，加强利率政策执行和监督。规范信贷市场经营行为，降低融资中间费用，促进社会综合融资成本低位运行。
韩国股市遭遇重挫进入技术性熊市
受半导体行业业绩增速或见顶回落担忧及中东局势紧张加剧等因素影响，韩国综合股价指数（KOSPI）8日遭遇重挫，收盘下跌超5%，较6月高点累计回落超过20%，进入技术性熊市。
受隔夜美股科技板块大幅下挫拖累，KOSPI当日低开2.66%，盘中最大跌幅达6.14%，一度逼近7100点整数关口，收盘报7246.79点，较前一交易日跌5.35%。
市场剧烈波动触发风险防控措施，韩国证券交易所启动KOSPI200指数期货暂停程序化交易的“临时停牌”措施。代表韩国成长科技赛道、被称作“韩版纳斯达克”的高斯达克指数（KOSDAQ）同步承压，盘中失守800点，收盘大跌5.56%。韩国证券交易所当日同样对KOSDAQ启动“临时停牌”措施。
中国资产深夜爆发，阿里大涨超10%，多家外资银行维持中国股票超配评级
光通信板块盘初走高，Credo涨超5%，Coherent涨近4%，迈威尔科技、Lumentum涨近2%，康宁涨超1%。
受新的美伊紧张局势影响，能源股普涨，戴文能源公司上涨1.6%，哈里伯顿上涨2.1%，西方石油上涨3%，Apa Corp上涨2.5%，Diamondback Energy上涨2.2%。旅游板块、黄金板块下挫，哈莫尼黄金跌超4%，嘉年华邮轮跌超3%，美国航空跌超3%。中国资产走强，纳斯达克金龙指数涨超2%，阿里巴巴涨超10%，金山云涨超9%，小米集团-ADR涨超7%，百度涨近5%，京东、网易涨超3%，腾讯控股-ADR、拼多多涨超2%，美团-ADR、比亚迪（87.800， 1.54， 1.79%）股份-ADR涨超1%。
美联储会议纪要：部分官员支持6月加息 分歧表征实为“等数据”
会议纪要显示，美联储官员们评估认为“价格稳定面临的上行风险仍处于高位”，部分原因是能源等领域因供应冲击导致的价格上涨。
因此，有少数与会者表示，鉴于这些进展，有理由上调联邦基金利率目标区间，但这些官员最终支持在本次会议上维持当前政策。多数与会者强调，他们倾向于不再重复上一份决议的措辞，该措辞曾暗示未来利率决策的可能方向带有宽松倾向。
官员们更大的分歧在于对未来的经济走向的预判。在通胀前景上，美联储内部并非单边鹰派。多数官员仍预计，随着关税、能源和供应链冲击消退，通胀将从近期高位逐步回落；但也有不少官员担心，AI投资热潮、大宗商品高价和供应扰动可能令通胀更具粘性。会议纪要还显示，官员们尤其关注长期高通胀是否会侵蚀通胀预期，并影响工资和价格设定行为。
【话题公司】
苹果折叠机预计不会出现量产延期 液态金属铰链或将“爽约”第一代产品
日前，有市场消息称，苹果首款折叠机产品或因产品组装复杂、良率较低等原因延期发售。财联社记者就此采访多位果链企业人士获悉，苹果折叠机产品方案早已确定，目前相关企业已进入生产旺季，产品正常量产中。多位受访人士表示，9月交付应该“没问题”，对于产品发售延期传闻，则表示“没听说”。
同时，市场期待已久的液态金属铰链或也将缺席首代苹果折叠机。多位受访业内人士称，首代苹果折叠机并未采用液态金属铰链方案。网传的苹果折叠机液态金属铰链主轴供应商宜安科技证券部人士也向以投资者身份致电的财联社记者表示，“目前还未收到相关订单。”
无论怎样，苹果折叠机前期造势已久，市场对于这款产品的销售预期不低。
智谱：配售新H股，所得款项总额预期约314.1亿港元
智谱在港交所公告，根据一般授权配售新H股，每股配售股份的配售价为1588港元。假设所有配售股份获悉数配售予承配人，配售事项所得款项总额预期约为314.1亿港元，而配售事项所得款项净额（经扣除佣金及估计开支后）预期合共约为313.75亿港元。董事会认为，通过配售事项引入额外资金，将有助于进一步增强公司资本实力，支持公司持续推进基座模型研发、技术创新、商业化落地及生态建设。
SK海力士美国IPO获得逾七倍的超额认购
知情人士表示，SK海力士美国IPO获得逾七倍的超额认购。这家韩国存储芯片制造商计划于周四定价。
部分知情人士表示，此次发行1.779亿份美国存托凭证（ADR）吸引了全球多头基金、专注科技领域的基金、主权财富基金以及专注亚洲市场的全球投资者的认购。
根据SK海力士此前向美国证券交易委员会提交的文件，每份ADR代表十分之一股普通股。彭博计算，基于该公司韩国上市股票周三收盘价为每股207.6万韩元（1380美元），此次美国IPO融资规模约为245亿美元。
筹划重大资产收购停牌！“牛股”精测电子拟加码半导体子公司
半导体检测设备商精测电子正在酝酿一笔重大资产收购。
7月8日晚间，公司公告称，正在筹划通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式，收购控股子公司上海精测半导体技术有限公司的部分股权，并募集配套资金。该事项预计构成重大资产重组和关联交易。为推进此次收购，精测电子股票及其可转换公司债券“精测转2（500.916， 35.92， 7.72%）”自2026年7月9日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
【行业热点】
需求强劲驱动产销高增，锂电材料企业上半年业绩扎堆报喜
AI云计算迎拐点！海外巨头积压订单超2万亿 （附股）
半年报释放积极信号 券商板块或迎业绩兑现行情
替代HBM4？英特尔公布AI内存新专利 采用定制化封装方案
国产算力链迎来业绩兑现 机构预测20股高增长
【市场策略】
国联民生指出，中国科技企业正加速在全球AI军备竞赛中追赶，以字节跳动为代表，2026年资本支出计划将超2000亿元，较前次规划上调25%，增量一方面来自AI模型训练与推理对算力需求的快速攀升，另一方面来自内存芯片价格上涨带来的硬件成本抬升。国内投入加码的同时，海外数字基础设施布局同步提速——泰国投资促进委员会近期批准的6个大型投资项目总投资约290亿美元，其中TikTok泰国数据基础设施扩建项目获批金额约250亿美元，或意味着国内大厂算力出海进入实质性落地阶段。
上述券商称，浪潮信息作为国内头部互联网大厂核心服务器供应商，已持续投入海外业务，有望同时受益于国内算力扩张与出海双重红利。
2026年，AI在全球范围内持续火热，多个行业全面开花。全球数字化的大背景下，各行业对于云服务的需求激增，云计算厂商迎来爆发式的机会。
开源证券近期发布的研报指出，根据Garner数据，2024年以IaaS、PaaS、SaaS为代表的全球云计算市场规模达6929亿美元，同比增速20.3%，未来随着AI模型训练对IaaS消费的拉动以及应用类服务在MaaS的推理需求，预计云计算行业持续增长。根据罗兰贝格数据，预计2024年至2030年，全球云计算市场复合增速为16.8%，而AI云将保持34%的增速，至2030年将占全球云计算市场的四分之一。
【今日新股】
无
【公告速递】
【停牌】
300567 精测电子
【复牌】
300332 天壕能源
【品大事】
威尔高：虽已获得DC/DC产品批量订单，但目前相关产品业绩占比较低
威尔高发布异动公告称，公司股票交易价格连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，短期涨幅过大，属于股票交易异常波动情况。公司主要产品包括高多层、厚铜（应用于电机、电控、电源领域）、HDI板等，主要应用于工业控制、AI服务器电源、数字通讯、商业显示、智能控制、汽车电子、新能源等领域。DC/DC电源模块作为AI供电的关键环节，正成为最具备增长潜力的细分领域。公司虽已获得DC/DC产品的批量订单，但目前DC/DC相关产品业绩占比较低。
共进股份：数据中心交换机概念受市场关注，但高速率交换机业务收入占比较小
共进股份发布异动公告称，公司股票交易连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动情形。公司关注到近日数据中心交换机概念受市场关注度较高。公司主营业务收入中主要以网通及数通业务为主，数通业务中应用于数据中心的高速率交换机尤其是400G、800G交换机业务收入占公司主营业务收入比例较小，对公司短期业绩影响有限。敬请广大投资者理性投资，审慎决策，注意防范投资风险。
2连板大名城：目前公司算力业务仍处于起步阶段 2025年度算力服务收入占营收比例仅为0.68%
大名城公告称，公司A股股票于2026年7月6日、7月7日、7月8日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动。目前公司算力业务仍处于起步阶段。2025年度算力服务收入占公司营业收入比例为0.68%，对公司整体收入和利润影响较小。至2026年1月31日，公司控股子公司名城数字与相关公司签署的先进计算机服务合同，以及名城数字与上海联通签订的《云服务采购合同》经各方协商已经终止。
华海药业：子公司收到美国关税退税1422.96万美元
华海药业公告，公司下属控股子公司寿科健康美国有限责任公司于近期陆续收到美国关税退回款项。2026年2月，美国最高法院裁定，认定政府依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）征收关税的行为逾越法定权限，相关关税措施自始无效，因此已征收的相关关税需退还给进口商。美国海关与边境保护局（CBP）于2026年4月20日正式启动了退税工作。截至目前，寿科健康已累计收到美国关税退回14229613.24美元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净利润的36.36%。按2026年7月8日人民币汇率中间价折算，预计影响公司2026年度净利润约人民币9687万元，以上退税，按照具体到账时间利润影响主要在下半年。
【观业绩】
新乡化纤：预计2026年半年度净利润同比增长378.09%-537.45%
新乡化纤公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.00亿元-4.00亿元，同比增长378.09%-537.45%。业绩变动主要系生物质纤维素长丝及氨纶纤维销量增加，氨纶纤维毛利水平提升，主营产品毛利额同比大幅增加。
盛新锂能：预计上半年净利润10亿元-12亿元同比扭亏为盈
盛新锂能公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为10.00亿元-12.00亿元，同比扭亏为盈。报告期内，受益于全球新能源行业的快速发展，锂盐产品销售价格较上年同期有较大幅度上涨；公司持续优化生产效率、推行控本增效，印尼锂盐工厂产能大幅释放，上半年公司锂盐产品实现量价齐升，经营业绩较去年同期大幅改善。
中金公司：上半年净利同比预增78%-90% 投行、股票业务、财富管理等核心业务协同发力
中金公司公告称，预计2026年半年度归属于母公司股东的净利润为77.08亿元-82.27亿元，同比增长78%-90%。业绩变动主要系公司投行、股票业务、财富管理等核心业务协同发力，国际业务同步增长，带动整体经营业绩同比显著提升。
宝鼎科技：预计上半年净利润同比增长469%-560% 电子覆铜板及电子铜箔产品销量及销售价格上升
宝鼎科技公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元-1.45亿元，同比增长468.71%-559.71%。报告期内，子公司金宝电子覆铜板及电子铜箔业务扭亏为盈，产品销量及销售价格持续上升，导致营业收入及毛利率增长。此外，国际黄金价格走势保持在高位震荡运行，子公司河西金矿成品金产品销量及销售价格上升。
亚翔集成：上半年净利同比预增183%-226% 新加坡工程项目金额较大且毛利率较好
亚翔集成公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为4.56亿元-5.25亿元，同比增长183.41%-226.29%。业绩变动主要系新加坡工程项目金额较大且毛利率较好，发包成本有效控制；上期施工项目本期结算及回款较好，冲回合同资产减值准备较多；美元对新加坡元汇率走强，形成汇兑收益较多。
江西铜业：上半年净利同比预增81%-104% 核心产品市场价格同比走高带动整体经营效益实现较大幅度提升
江西铜业公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为75.50亿元-85.00亿元，同比增长80.86%-103.61%。业绩变动主要系核心产品市场价格同比走高，公司抢抓产品价格上涨机遇，调整原料及产品结构，带动整体经营效益实现较大幅度提升。
海思科：预计上半年净利同比增长513%-575%
海思科公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为7.90亿元-8.70亿元，同比增长513.25%-575.35%。业绩变动主要系创新药国内销售持续快速增长，以及多个产品对外授权交易收到首付款等款项，实现较大金额产品授权收入。
彩虹股份：预计上半年净利润同比下降76%-79% 液晶面板价格同比下降、面板业务毛利下降
彩虹股份公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为0.96亿元-1.10亿元，同比减少75.66%-78.76%。业绩预减主要因液晶面板价格同比下降、面板业务毛利下降，以及中介服务费、汇兑损失增加和子公司股权转让后持股比例下降所致。
德业股份：预计上半年净利润同比增长75%-79% 海外储能市场需求旺盛
德业股份公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为26.68亿元-27.28亿元，同比增长75.28%-79.22%。业绩变动主要系海外储能市场需求旺盛。受油气价格震荡、全球变暖导致的电力缺口不断扩大等影响，多国持续强化能源安全战略并推出储能补贴，带动欧洲、中东、东南亚等地的户用及工商业储能需求显著释放，公司紧抓窗口期实现了销售放量，经营业绩较上年同期实现大幅增长。
上海雅仕：上半年净利同比预增407%-515% 核心品种硫磺市场均价较上年同期上行推动营业利润提升
上海雅仕公告称，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为1.03亿元到1.25亿元，同比增长406.73%到514.97%。2026年上半年，公司持续聚焦核心主业，强化业务风险管控。供应链执行贸易业务方面，核心品种硫磺市场均价较上年同期显著上行，叠加销量增长，共同推动营业利润实现有效提升。
天风证券：上半年净利同比预增429%-694% 经纪业务佣金收入与自营业务投资收益相比上年同期增加
天风证券公告称，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为1.64亿元到2.46亿元，同比增长429.03%到693.55%。2026年上半年，公司紧紧围绕经营战略目标，积极把握市场机遇，报告期内公司经纪业务佣金收入与自营业务投资收益相比上年同期增加。
东材科技：预计上半年净利同比增长63.93% 高速电子树脂核心产品市场渗透率稳步提升
东材科技公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.12亿元，同比增长63.93%。公司聚焦高速电子树脂核心主业，深度匹配相关领域高端材料国产化的升级需求。报告期内，核心产品（双马来酰亚胺树脂、活性酯树脂、碳氢树脂、聚苯醚树脂等）市场渗透率稳步提升，品牌行业影响力与核心竞争优势进一步夯实，带动公司整体营收规模、盈利质量与综合盈利能力实现显著提升。
株冶集团：预计上半年净利同比增长173%-276% 稀贵金属和硫酸价格同比上涨
株冶集团公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为16.00亿元-22.00亿元，同比增长173%-276%。业绩变动主要系稀贵金属和硫酸价格同比上涨，同时通过实施精细化管理，提升运营效能与成本控制水平。
雅创电子：预计上半年净利润同比增长439.00%-561.49%
雅创电子公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为2.20亿元-2.70亿元，同比增长439.00%-561.49%。2026年上半年，公司主营业务经营态势稳健向好，经营业绩实现同比大幅提升。一方面，公司聚焦主业，依托综合竞争优势，推动汽车电子业务稳中有进、持续向好发展；另一方面，在全球半导体产业AI算力需求爆发与存储超级周期的双重驱动下，公司紧抓AI、存储市场需求的行业发展契机，持续深化与上游存储、被动器件厂商的战略合作，同步推进与下游客户的合作机会。
中孚实业：预计2026年半年度净利润同比增长154%-176%
中孚实业公告称，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为18亿元-19.5亿元，同比增长154.42%-175.62%。业绩增长主要因上下游产业链协同降本、电解铝价格高位运行、铝精深加工高附加值产品开发及节能技改项目推进。
【增减持】
无锡振华：控股股东及其一致行动人拟减持不超过2%股份
无锡振华公告称，公司控股股东无锡君润及其一致行动人钱金祥因投资发展需要，计划减持公司股份。其中，无锡君润拟通过大宗交易减持不超过525.15万股（占总股本1.50%），钱金祥拟通过集中竞价减持不超过175.05万股（占总股本0.50%），合计减持不超过2%股份。减持期间为2026年7月31日至10月30日。
晋西车轴：控股股东的一致行动人中兵投资拟2400万元-4800万元增持股份
晋西车轴公告，公司控股股东的一致行动人中兵投资于2026年7月8日以集中竞价方式增持公司股份515700股，占公司总股本的0.0427%。中兵投资计划自7月8日起12个月内，择机通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司A股股份，拟增持金额为不低于2400万元，不高于4800万元。本次增持计划不设价格区间，将根据公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势，逐步实施增持计划。
金刚光伏：控股股东拟增持不低于1亿元股份
金刚光伏公告称，公司控股股东欧昊集团拟自公告披露之日起6个月内，通过集中竞价、大宗交易等方式增持公司股份，增持金额不低于1亿元，不设定价格区间。增持基于对公司长期投资价值的认可及“能源+算力”业务前景的信心，旨在提升投资者信心。欧昊集团承诺增持期间及法定期限内不减持公司股份。
【签大单】
中国瑞林：签订约11.23亿元海外项目框架协议
中国瑞林公告称，公司与BHP全资子公司奥林匹克坝有限公司签署南澳大利亚奥林匹克坝冶炼厂与精炼厂扩建项目设计及供货框架协议，合同金额约2.4亿澳元（折合人民币约11.233亿元）。合同将分阶段实施，最终投资决策预计于2027年下半年确定。若顺利履行，预计将对公司经营业绩产生积极影响。
皖通高速：拟与控股股东签订施工工程及相关服务关联交易框架协议预计总金额不超74.04亿元
皖通高速公告称，公司拟与控股股东安徽交控集团签署《施工工程及相关服务关联交易框架协议》，有效期三年，预计协议期内交易总金额不超过74.04亿元。该协议旨在满足公司高速公路改扩建项目等建设工程需求，交易定价遵循市场原则，需经股东会审议。
往期回顾